FPI Stock Analysis
Formosa Prosonic (9172.KL)
Sector: Consumer Durable
Market Cap: RM326.5 Million
Last Traded Price: RM1.32 （31/5/2020）
*Company Profile
Prosonic Industries Berhad及其子公司设立于在马来西亚和英国，主要负责设计，制造和销售音响系统产品。该公司提供无线扬声器；常规扬声器产品，包括家庭音频，家庭影院音频，扬声器单元以及定制安装服务；此外也制造乐器，例如钢琴，吉他放大器和鼓。FPI也为木工，注塑，驱动器单元，PCB组装和成品组装提供原始设备制造和原始设计制造服务。Prosonic有限公司成立于1989年，总部位于马来西亚巴生港。
*市场业绩
7 Days Return Compared to Market
FPI: -5.0% MY Consumer Durable: -2.1% MY Market: 1.7%
1 Year Return
FPI: -23.7% MY Consumer Durable: -22.0% MY Market: -10.5%
Beta: 0.41
Comment
回报VS行业：FPI的表现不及“ MY耐用消费品”行业，该行业在过去一年中的回报率为-21.6％。
回报率VS市场：FPI的表现不及MY Market，在过去一年中回报率为-11.1％。
FPI beta is slightly higher than Industry but lower than average Market beta.
*价格/收益比
Earnings per Share
Company Filings (12/31/2019) in MYR: RM0.17
KLSE: FPI Share Price: RM1.32
PE Ratio: KLSE: FPI Share Price ÷ EPS (both in MYR)
1.32 ÷ 0.17 = 7.82x
Malaysia Consumer Durable PE Ratio: 7.9x
Market: 13.64x
Comment
PE VS行业：FPI基于其PE比率（7.82倍）与耐用消费品行业平均水平（7.9倍）相比具有很高的价值。
PE VS市场：FPI基于其PE比率（7.82倍）相对于MY市场（13.64倍）具有很高的价值。
市盈率显示了每美元收益愿意支付多少投资者。如果一家公司目前的市盈率为7.82倍，则解释是投资者愿意为当前收益RM1.00支付RM7.82。市盈率显示了市场根据其过去或未来的收益今天愿意支付的价格。较高的市盈率可能意味着股票的价格相对于收益而言较高，并可能被高估。
价格/收益增长率
P/E Ratio: 7.82x
Growth Rate: 8% per year
*PEG = PE Ratio ÷ Net Income Annual Growth Rate
= 7.82x ÷ 8% = 0.62x
Malaysia Consumer Durable PEG Ratio:
Median Figure of 29 Publicly-Listed Consumer Durables Companies: 0.53x
Malaysia Market PEG Ratio
Median Figure of 253 Publicly-Listed Companies: 0.62x
Comment
PEG比率：FPI是基于其PEG比率（0.62x）显示良好价值
市盈率很高的股票可能被认为是高估了，而不是一个好的选择。假设该股票具有良好的增长估计值，则计算该股票的PEG比率实际上可以得出较小的数字，这表明该股票仍可能是一个不错的选择。如果您的股票市盈率很低，则可以从逻辑上假定它被低估了。
*价格比
Book Value per Share: RM1.25
KLSE: FPI Share Price: RM1.32
PB Ratio: = KLSE: FPI Share Price ÷ Book Value per Share (both in MYR) `
1.32 ÷ 1.25 = 1.05x
Malaysia Consumer Durables Industry PB Ratio: 0.53x
Malaysia Market PB Ratio: 0.64x
Comment
PB VS行业：基于FPI的PB比率（1.1倍）与MY耐用消费品行业平均值（0.5倍）相比，FPI被高估了。
通常，PBV比率越低，该值越好。但是，该比率的值因行业而异。更好的基准是与行业平均值进行比较。比率越高，市场愿意为公司支付高于其硬资产的溢价。如果公司的价值等于或小于1，则该公司被低估或处于下滑状态。
*未来增长
KLSE: FPI Future Earnings Growth Rate: 8%
KLSE: FPI Future Revenue Growth Rate: 11.7%
Malaysia Consumer Durables Industry Earnings Growth Rate: 17.6%
Malaysia Energy Services Industry Revenue Growth Rate: 4.1%
Malaysia Market Earnings Growth Rate: 15.5%
Malaysia Market Revenue Growth Rate: 5.6%
Comment
收益与储蓄率：FPI的预测收益增长率（每年8.0％）高于储蓄率（3.9％）。
相对于市场的收益：FPI的收益（每年8.0％）预计将比MY市场的增长（每年15.5％）慢。
收入与市场：FPI的收入（每年11.7％）预计将比MY市场（每年5.6％）增长更快。
高增长收入：FPI的收入预计会增长，但不会显着增长（低于20％）
高增长收入：FPI的收入（每年11.7％）预计将低于每年20％的增长。
*股本回报率
FPI ROE: 13.05%
Consumer Durable Industry ROE: 10.1%
Comment
较高的净资产收益率：FPI的股本回报率（13.1％）被认为较低。
较高的股本回报率可能表明股本资本得到了很好的利用，但也可能意味着该公司承担了很多债务。与债务较低的竞争对手相比，过多的债务和最低的股本资本（也称为高的债务对权益比率）可能会使ROE人为地看起来较高。
*资产收益率
FPI ROA: 8.5%
Energy Industry ROA: 7.5%
Comment
8.5％> 7.5％的净资产收益率低于净资产收益率，表明该公司没有采取高杠杆率。
ROA数据使投资者了解公司将其投资资金转换为净收入的效果如何。 ROA数越高越好，因为该公司通过减少投资赚取更多的钱。 ROA占公司债务，而ROE则不占。公司承担的杠杆和债务越多，相对于ROA的ROE越高。
*财务健康
Short Term & Long Term Asset over Liabilities
Comment
短期负债：FPI的短期资产超过其短期负债：2.2倍。
长期负债：FPI的短期资产超过其长期负债：18.15倍。
债务水平：FPI的债务对权益比率（31/3/2020：28％）被认为是低。
低负债：过去五年，FPI的债务权益比率一直维持在26％-35％之间。
债务覆盖率：FPI的债务由运营现金流（42.0％）很好地覆盖。
*股息
FPI Dividend Yield: 9%
Malaysia Consumer Durable Average Dividend Yield: 3.7%
Malaysia Market Average Dividend Yield: 3.7%
Malaysia Minimum Threshold Dividend Yield: 1.1%
Malaysia Bottom 25% Dividend Yield: 2%
Malaysia Top 25% Dividend Yield: 5.5%
Comment
值得注意的股息：FPI的股息（9.0％）高于本国市场中最低的25％的股息支付者（2％）。
高股息：FPI的股息（9.0％）高于本国市场中前25％的最高股息支付者（5.5％）。
免责说明：
- 以上分析90%资料都摘自于5年公司财务报表，并根据5月31日当天股价来分析（32）为标准。
- 文章没有任何买卖该股的建议，也没有意图要推高或压低其他股票的意图，单纯分享数据分析。
- 本人不对读者的盈亏负任何责任，分享纯属个人观点以及领域分析，买卖请自负。
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